阿科玛集团拟收购世界W三大粘合剂公司、道辑ְ(Total)集团旗下特种化学品子公司——L士胶(Bostik)。此举ؓ(f)阿科玛{型过E中的新里程，与集团战略高度吻?1、拟收购对象q销售额?5.3亿欧元，Z周期性业务与低资本密集型业务。收购L士胶有效提升和完善集团业务的组合?、与集团战略重点高度一_(d)(x)创新Q发展快速增长市(jng)场，卓越q营?
高(sh)h(hun)值创造项目有望提升L士胶的营业利润率Q切实的协同效应。收购后W一q全q便能实现现金流增长Q次q实现每股收?EPS)增长Q双方企业文化一_(d)有利于整合的实施?
此次收购hZҎ(gu)L士胶17.4亿欧元的企业估|相当于其E息折旧摊销前利?EBITDA)?1倍。收购资金将全额C?
波士Ӟ全球领先的粘合剂专业刉商
波士胶是世界W三大粘合剂公司Q年销售额?5.3亿欧元，业务遍及(qing)40多个国家Q在全球拥有4900名员工。该公司在其l营业务的多数市(jng)场占领先CQ拥有多个国际知名品牌与技术，q积极促(j)q与客户的密切合作?
波士胶致力于为无U布、工业、徏{和消费品市(jng)场开发高性能、高附加值的_合剂与密封胶品?
波士胶提供的解决Ҏ(gu)有助于减L料重量、提高徏{的能源效率、开发新能源q替代传l粘合解x(chng)案。目前，_合剂市(jng)场年增长率高?sh)全球GDP增长率，为公司发展提供了(jin)的极x(chng)件?
此收购项目与阿科玛集团战略高度吻?
Ҏ(gu)L士胶的收购将有助于阿U玛巩固其在特种化学品制造领域的领先CQƈq一步强化高性能材料业务部门的发展。收购完成后Q高性能材料业务部门销售额占集团总销售额?2%。这与集团自上市(jng)以来实施的战略高度一致?
阿科玛集团董事长兼首席执行官雷埃U_(Thierry Le Hénaff)先生表示Q“阿U玛一直致力于成ؓ(f)全球领先的特U化学品生企业。自2006q以来，阿科玛顺利实施了(jin)深入的业务{型。对于L士胶的收购提议将成ؓ(f)实现q一宏伟目标q程中的又一里程。?
“两家公司具有高度互补?同时QL士胶拥有高素质的理层及(qing)q作团队Q与阿科玛一h于道辑ְ集团Qƈ拥有一pd优秀的品牌与技术。这有助于我们东持l创造h(hun)|q确保此目的顺利执行。”雷埃纳夫先生同时表C：(x)“阿U玛正在为实现集团宏伟目标进行一pd举措Q包括通过中国裕廊和马来西亚格谍项目在亚洲建立丙烯酸和化工工厂，恢复氟气体品盈利能力，实施于近期宣布的“一亿欧元削减开支计划”，以及(qing)在极具吸引力的石油和天然气细分市(jng)场实现强劲增ѝ对于阿U玛而言Q这一Ȁ动h?j)的目是?gu)们宏伟计划的有力补充。?
在粘合剂?jng)场Ex(chng)增长的背景下Q以波士胶目前的发展步伐以及(qing)与阿U玛集团之间的协同效应，波士胶的EBITDA率将得以增长Qƈ逐步实现14%?5%q一长期目标Q达到行业^均水q?
Ҏ(gu)L士胶的收购具有提高阿U玛业W的巨大潜力，能够带来E_的现金流Q同Ӟ拟收购对象ؓ(f)低资本密集型业务。这交易有助于q一步提高阿U玛业务表现Q顺应经环境变化?
如成功收购L士胶Q预计阿U玛销售额达?6亿欧元，集团员工人数也将增加至约19000名?
另外Q此目也将加快推进集团剥离非核?j)业务，q些业务目前的销售额Uؓ(f)5亿欧元?
如果成功收购波士胶ƈ完成上述资剥离计划Q阿U玛2017q度EBITDA目标上调至13.1亿欧元?
支持收购zd的融资结构合理，有利于维护阿U玛资负和信用等U?
Z(jin)保持良好的资产负l构q维持胦(ch)务灵zL，阿科玛将发行3.5亿欧元的配股??亿欧元的混合证券以及(qing)5?亿欧元的优先债券Qؓ(f)此项目融资。阿U玛股东拥有Ҏ(gu)增资本的优先认购权，公司也将快q行以上再融资操作?
集团计划?017q回归近40%的杠杆率目标?
׃两家公司h高度互补性，该项目对工作岗位不会(x)产生影响。此交易仍需依照法律规定Q以?qing)阿U玛、L士胶和道辑ְ工作委员?sh)(x)的商程q一步推q，q有待有兛_国反垄断机构的批准?
作ؓ(f)一家全球性的化学品公司及(qing)法国领先的化学品生企业Q阿U玛每天都在化工产业的未来。我们以负责的态度和创新的方式生高水准的专业化学品，为包括气候变化，获取饮用_(d)能源产业的未来，化石燃料储存Q轻质材料需求等在内的多Ҏ(gu)(xi)战提供实际解x(chng)案。阿U玛在全?0个国家开展业务，拥有14000名员工，10家研发中?j)，q销售额?1亿欧元。阿U玛拥有一pd全球著名的品牌，在所有相关领域均占据领先C?
